דוח רווח והפסד – איך נשתמש בדוח כדי לשפר ביצועים

דוח רווח והפסד הוא הדוח שמשקף את המצב האמיתי של העסק ולכן יש לו חשיבות גבוהה ביותר. הסקת מסקנות נכונות בניתוח של דוח זה, חורצת גורלות הקשורות לעתידו של כל עסק, בפיתוח העסקי שלו ובקבלת החלטות כואבות כמו לדוגמה סגירת סניף עקב חוסר כדאיות כלכלית.

בסיס החשיבה הוא התחשיב של הרווח הגולמי אשר נוצר מתוך סך ההכנסות של החברה הנובעות מהמכירות נטו (בקיזוז החזרים של סחורות) הכנסות נוספות הקיימות בחברות מסוימות כמו הכנסה מתשלומי שכר דירה, ריביות, כספים שהתקבלו ממסחר בשוק ההון, הכנסות מפסקי דין. ועוד.

כל זאת בהפחתה של עלות המכר, שבתוך עלות זו נכללות קניות של חומרי גלם, נתוני מלאי ועלויות נוספות הקשורות לייצור כמו חומרי גלם, תהליכי עיבוד וייצור, עבודות חוץ, ניהול המלאי ולוגיסטיקה. כמו כן גם עלויות של המעטפת כמו מכירות, קידום, פרסום, יחסי ציבור, עלות בונוסים לסוכנים, תשלומים לפרילנסים, ייעוץ משפטי, כלכלי, אסטרטגי, ראיית חשבון שכר של עובדי המפעל ושל עובדי המטה שמטפלים בנושאים הללו ועלויות נוספות המאפיינות כל חברה על פי תחום העיסוק שלה.

אחד הנתונים החשובים בכל חברה הוא אחוז הרווח התפעולי. הכוונה היא מהו הרווח הישיר כאשר מביאים בחשבון מצד אחד את ההכנסות של המוצרים שהחברה מייצרת, משווקת או מייבאת. ומצד שני מקזזים את ההוצאות הקשורות למכירות בלבד, בלי להביא בחשבון הוצאות של המעגל השני כמו מכירת רכוש קבוע או רווחי הון. בדרך זו רואים את הרווחים התפעוליים ונתון זה מעניק תמונת מצב שהיא חשובה מאד למנהלי החברה.

דוח רווח והפסד אמור לכלול את כל הנתונים הן של ההכנסות והן של ההוצאות של כל עסק. באופן טבעי לכל סוג של פעילות עסקית יש הכנסות והוצאות שונות ולכן ניקח כדוגמה רשת של צעצועים שיש לה כמה סניפים בכל הארץ. גודלו של כל סניף הוא אחר כמו לדוגמה 400 מ"ר במקום אחד ו – 1,000 מ"ר במקום אחר. מעבר לכך יש שוני בגודלו של המחסן, בעלויות של הארנונה על פי הרשות המקומית שגובה תעריפים מסוימים בכל עיר, כמו כן יש שוני בתעריפים בין שטח החנות לשטח המחסן בכמות העובדים ובפרמטרים נוספים.

יש תחומי עיסוק שבהם שורת ההכנסות ושורת ההוצאות היא די קבועה לאורך השנה. אך יש עסקים אחרים שבהם יש השפעות עונתיות כמו בתחום האופנה, עם תחילת המכירות של הקולקציות החדשות בקיץ ובחורף, או לחלופין בימים של מבצעים מיוחדים שבהם יש מכירות גבוהות. במקרים האלה אי אפשר לבצע הערכה מראש של תוצאות הדוח ואפשר להכין אותו רק בתחילת החודש עבור החודש החולף.

בעסקים רבים עובדים בשני מישורים ואף בכמות גדולה יותר של מישורים ובפן הכספי מתייחסים לשורת הרווח הסופית כדי לברר עם החברה היא בכללי רווחית או הפסדית. שיטה זו אינה נכונה ויש לפרוט לגורמים את כל יחידות הפעילות בחברה ולבדוק את הרווח או את ההפסד של כל אחת מהן. 

ניקח לדוגמה חברה שעוסקת בהפעלת קו ייצור ליצור חטיפים, מדובר במותג שהוא מאד מצליח ויש לו דרישה גבוהה. מנהלי הכספים מכינים דוח רווח והפסד הבנוי מעלויות הייצור והשיווק:

אם מדובר במותג מצליח, ברוב המקרים יהיה רווח בסוף דוח ספציפי זה. 

בנוסף לקו ייצור זה החברה עוסקת גם בשיווק של מוצרים לתחום האינסטלציה. מדובר במערך מורכב הכולל ייבוא של מוצרים, הפעלת כמה סוכנים שמגיעים לקמעונאיים בתחום זה בכל הארץ והם מציעים להם לרכוש את המוצרים האיכותיים שהחברה מייבאת.

לנישה זו יש מתחרים רבים ולכן כאשר מנתחים את דוח הרווח וההפסד של מחלקה זו רואים שהוא הפסדי.

בשורת הרווח, לחברה זו יש רווח אשר נובע מהפעילות העסקית המעולה של קו החטיפים, אך מכיוון שנישת האינסטלציה היא הפסדית, נוצר מצב שחלק מהרווחים של קו הייצור מכסים את ההפסדים של מחלקת האינסטלציה.

יש לכך השלכות רבות, האחת היא שאם לא יבצעו שינוי מהותי בנושא האינסטלציה כמו ייבוא של מוצרים חדשניים שעדיין לא מיובאים ארצה או פניה ללקוחות פוטנציאליים חדשים כמו לדוגמה ליזמי נדל"ן ולחברות קבלניות, עדיף לסגור מחלקה זו.

המסקנה השנייה היא שללא נישת האינסטלציה, החברה הזו תגיע לרווחים גבוהים פי כמה ולכן כדאי לשקול הפעלה של קו ייצור נוסף, כדי להגביר את הייצור בתחום שיש לו דרישה כל כך גבוהה. 

ההיבטים של דוחות רווח והפסד הם רבים מאד ולכן מנהלי החברה מנתחים את הדוחות האלו ולעיתים נעזרים ביועץ פיננסי כדי לבצע סיעור מוחות ולקבוע את האסטרטגיה הנכונה לכל מקרה. בהתאם לקו החשיבה שעליו יוחלט, יבוצעו כמה החלטות טקטיות של סדר הפעולות הנחוצות וכל זאת כדי שלא יהיו הפסדים כספיים שהם מסוכנים ליציבותה של החברה. 

ההתנהלות בין עסקים העוסקים בתחומי עיסוק דומים או אחרים לחלוטין, מובילה לא אחת לרצון של חברה אחת לרכוש את החברה האחרת. יש מקרים שבהם משקיע מעוניין להיכנס כשותף שקט או פעיל לחברה, ויש רצון של החברה לצאת להנפקה בבורסה ועוד. 

בכל המקרים הללו רואה החשבון של החברה הרוכשת או של המשקיע, מבקש לקבל מידע פיננסי כדי לקבל החלטה.

בשלב ראשון הוא מבצע בדיקה ראשונית הכוללת ביקורת על הדוחות הכספיים שהוגשו בשנים האחרונות למס הכנסה. לגבי הפעילות בשנה הנוכחית, הדרך הטובה ביותר כדי לתהות על מצבה הכספי של החברה היא באמצעות דוחות רווח והפסד מפורטים ביותר.

הדוחות הללו מעניקים תמונה ברורה ועדכנית שהיא חשובה ביותר כדי לראות את המצב היום, שהוא לא תמיד זהה למצב הכספי של החברה בשנים הקודמות. השינויים עשויים להיות לכאן או לכאן. בעקבות הבדיקה הראשונית הזו הקונה ייתן תשובה ראשונית ועקרונית, אם הוא מעוניין לקדם את התהליך של רכישת העסק ואם כן תתבצע בדיקת נאותות מעמיקה. 

במהלך העסקים קורה לא אחת שהחברה צוברת חובות עקב סיבות שונות. כאשר מעוניינים לבצע חלוקה לתשלומים, בוחנים המומחים הפיננסיים את מצבה הכספי של החברה על פי דוחות רווח והפסד וכך הם יכולים לאשר את חלוקת החובות לנושים השונים בהתאם לחוב הקיים לכל אחד מהנושים ומסוגלות ההחזר של החברה.